Epoch 18- allègements actions, NBIS porte la semaine

Carte d'epoch

Chronologie partielle : meta.truncated=true sur l'export fusionné. Les chiffres peuvent sous-compter les événements.

Résumé exécutif

• Les actifs headline du vault ont progressé d'environ 848,87 $ (+3,98 % vs NAV d'ouverture). Le prix de la part a évolué de +3,98 % selon la comptabilité d'epoch publiée.
• Mouvement des sleeves oracle (perps : Δ P&L non réalisé ; spot : notionnel ; cash exclu) : NBIS +$217 vs RKLB −$32.
• Flux nets : nous n'avons pas pu lire un total propre dépôts moins retraits à partir de cet export. Utiliser les liens en annexe pour retracer les entrées et sorties de cash.
• Liquidité / wallets : cadence multisig → buffer Hyperliquid habituelle ; le ledger fusionné ne montre aucun hop de wallet supplémentaire notable au-delà des rails standards (voir annexe).

Performance

Sur 2026-08-10 → 2026-08-17, le prix de part net a imprimé un bas à 0,991450 et un haut à 1,047511. Le plus large drawdown depuis un plus haut glissant intra-semaine s'est établi à 1,32 %. C'est le point de stress le plus clair sur le parcours. La volatilité s'est manifestée dans la bande : du bas au haut, l'écart a couvert ~5,59 % versus le PPS net d'ouverture de semaine. Le PPS net a clôturé nettement au-dessus de l'ouverture de semaine (≈ +4,24 %), dérive haussière headline sur cette mesure. Ouvrir Performance dans l'app pour la même base de PPS net avec zoom complet.

Ce qui a porté la semaine

Des snaps oracle d'ouverture à la clôture de semaine (sleeves cash exclus ; perps : Δ P&L non réalisé ; spot : notionnel), les marks au niveau sleeve ont le plus évolué en faveur de NBIS +$217 et le plus contre RKLB −$32. Les autres noms listés sur la même base ont évolué : SNDK +$187, DRAM +$159, CRWV +$32, PLTR −$19, et USAR +$12.

Allocation par classe d'actifs et exposition brute

Les mouvements de sleeves les plus nets vs ouverture de semaine sont Cash +1,1 pp et Equities −1,1 pp. L'exposition brute (notionnel déployé / NAV) est passée de 49,2 % à 48,1 % de la NAV. (+2,3 pp sur l'exposition brute vs fin de semaine précédente). Mêmes bandes de classes d'actifs que Allocations (onglet History) ; les chiffres sont en % de la NAV du vault.

Exécutions listées : Hyperliquid

Time (UTC)	Instrument	Side	Size	Price	Fee	Realised close P&L
2026-08-10 22:39:28	PLTR	Close Long	0.5620	172.4800	USDC 0.0084	22.6542
2026-08-12 14:43:04	CRWV	Close Long	0.7000	106.2500	USDC 0.0064	0.8651
2026-08-12 14:46:32	NBIS	Close Long	0.4200	233.7300	USDC 0.0088	18.4698
2026-08-13 14:06:18	NBIS	Close Long	0.1800	268.7500	USDC 0.0044	14.2192
2026-08-13 14:06:59	RKLB	Close Long	0.8200	83.2120	USDC 0.0061	7.5100
2026-08-14 12:17:46	SNDK	Close Long	0.0610	1623.6000	USDC 0.0089	16.2760
2026-08-14 12:18:08	DRAM	Close Long	1.2000	58.0220	USDC 0.0063	5.3185
2026-08-14 12:19:16	USAR	Close Long	2.9200	18.8010	USDC 0.0049	4.7427

P&L réalisé sur les clôtures (ce que Hyperliquid comptabilise lorsqu'une position est clôturée) :

• NBIS +$33, environ +22,31 % vs la taille en dollars de cette exécution (size × price) (2 clôtures)
• PLTR +$23, environ +23,37 % vs la taille en dollars de cette exécution (size × price)
• SNDK +$16, environ +16,43 % vs la taille en dollars de cette exécution (size × price)
• RKLB +$8, environ +11,01 % vs la taille en dollars de cette exécution (size × price)
• DRAM +$5, environ +7,64 % vs la taille en dollars de cette exécution (size × price)
• USAR +$5, environ +8,64 % vs la taille en dollars de cette exécution (size × price)
• CRWV +$1, environ +1,16 % vs la taille en dollars de cette exécution (size × price)

Total de ces clôtures : environ +$90, soit environ +0,42 % de la NAV d'ouverture du vault pour la semaine. Les frais de trading sur ces fills ne sont pas soustraits ici.

Annexe - sources et vérification (compact)

GET https://api.volta90.trade/transactions/VLT90/epoch/18/timeline?full=true
GET https://api.volta90.trade/oracle/VLT90/epochs
GET https://api.volta90.trade/oracle/VLT90/snapshots?sort=asc&limit=1000&from=[epoch-open]&to=[epoch-close]
POST GraphQL PeriodSummary (vault week anchor; indexer endpoint in volta ops docs)

Ce que ce document n'est pas : ce n'est pas le pack de risque interne de l'exchange ; les états suivent l'ordre chronologique du flux d'activité fusionné de Volta.