Epoch 4- NAV +2,3 % à la clôture publiée de la semaine, sleeves stabilisés

Carte d'epoch

Résumé exécutif

• Les actifs headline du vault ont progressé d'environ 103,59 $ (+2,34 % vs NAV d'ouverture). Le prix de la part a évolué de +2,34 % selon la comptabilité d'epoch publiée.
• Mouvement de sleeve oracle (perps : Δ P&L non réalisé ; spot : notionnel ; cash exclu) : SPACEX +34 $ vs USAR −5 $.
• Flux nets cette semaine : +1 000,00 $ (dépôts vs retraits).
• Liquidité / wallets : cadence multisig → buffer Hyperliquid en routine ; le ledger fusionné ne montre aucun hop de wallet supplémentaire notable au-delà des rails standards (voir annexe).

Performance

Sur 2026-05-04 → 2026-05-11, le prix de part net a imprimé un bas à 1,015911 et un haut à 1,046537. Le plus fort drawdown depuis un plus haut glissant intra-semaine s'est établi à 1,31 %. C'est le point de stress le plus net sur la trajectoire. La volatilité s'est lue dans la bande : le bas au haut a couvert ~3,00 % versus le PPS net d'ouverture de semaine. Le PPS net a clôturé nettement au-dessus de l'ouverture de semaine (≈ +2,27 %), une dérive headline haussière sur cette mesure. Ouvrir Performance dans l'app pour la même base de PPS net avec zoom complet.

Ce qui a porté la semaine

Des snaps oracle d'ouverture à ceux de fin de semaine (sleeves cash exclus ; perps : Δ P&L non réalisé ; spot : notionnel), les marks au niveau sleeve ont le plus progressé en faveur de SPACEX +$34 et le plus contre USAR −$5. Les autres noms listés sur la même base ont évolué : CRCL +$24, WTIOIL +$11, SEMIS +$7, XYZ100 +$6, GOLD +$3, NUCLEAR −$2 et BTC +$0. Des clips short se sont inscrits dans cette rotation, tandis que le reste du book restait surtout long.

Allocation par classe d'actifs & exposition brute

Les mouvements de sleeves les plus nets vs ouverture de semaine sont Métaux & matières premières +1,2 pp, Cash −1,1 pp et Crypto −0,8 pp. L'exposition brute (notionnel déployé / NAV) est passée de 34,8 % à 35,9 % du NAV. (−4,4 pp sur l'exposition brute vs fin de semaine précédente). Mêmes bandes de classes d'actifs que Allocations (onglet History) ; les chiffres sont en % du NAV du vault.

Clips listés : Hyperliquid

Heure (UTC)	Instrument	Sens	Taille	Prix	Frais	P&L réalisé à la clôture
2026-05-04 10:32:10	SEMIS	Close Long	0.0290	507.9200	USDH 0.0011	1.7142
2026-05-04 10:33:33	WTIOIL	Open Short	0.3800	105.4500	USDC 0.0035	-
2026-05-04 18:24:08	CRCL	Close Long	0.3500	118.3400	USDC 0.0036	7.3241
2026-05-04 18:30:12	NUCLEAR	Open Long	0.1730	144.8100	USDH 0.0019	-
2026-05-05 13:41:54	BTC	Close Long	0.0004	81291.0000	USDC 0.0151	2.6311
2026-05-05 13:43:34	GOLD	Open Long	0.0110	4575.1000	USDC 0.0435	-
2026-05-06 09:18:27	WTIOIL	Close Short	0.3160	94.9810	USDC 0.0026	0.4667
2026-05-06 09:20:49	XYZ100	Close Long	0.0006	28352.0000	USDC 0.0015	2.0838
2026-05-06 09:21:56	NUCLEAR	Open Long	0.1400	142.9800	USDH 0.0016	-
2026-05-10 21:20:47	HL spot / stable basket	Buy	99.9900	1.0001	USDH 0.0140	-

P&L réalisé sur clôtures (ce qu'Hyperliquid comptabilise lorsqu'une position est clôturée) :

• CRCL +7 $, environ +17,68 % vs la taille en dollars de ce trade (taille × prix)
• BTC +3 $, environ +7,53 % vs la taille en dollars de ce trade (taille × prix)
• XYZ100 +2 $, environ +12,25 % vs la taille en dollars de ce trade (taille × prix)
• SEMIS +2 $, environ +11,64 % vs la taille en dollars de ce trade (taille × prix)
• WTIOIL +0 $, environ +1,56 % vs la taille en dollars de ce trade (taille × prix)

Total de ces clôtures : environ +14 $, soit environ +0,32 % du NAV d'ouverture du vault pour la semaine. Les frais de trading sur ces fills ne sont pas déduits ici.

Annexe - sources & vérification (compact)

GET https://api.volta90.trade/transactions/VLT90/epoch/4/timeline?full=true
GET https://api.volta90.trade/oracle/VLT90/epochs
GET https://api.volta90.trade/oracle/VLT90/snapshots?sort=asc&limit=1000&from=[epoch-open]&to=[epoch-close]
POST GraphQL PeriodSummary (vault week anchor; indexer endpoint in volta ops docs)

Ce que ce document n'est pas : pas le pack de risque interne de l'exchange ; les énoncés suivent l'ordre chronologique du flux d'activité fusionné de Volta.